Malgré quelques motifs d'inquiétude, les hausses de taux contribuent à freiner l'inflation et les prix du logement.
Lorsque vous pensez à 2023, vous pouvez vous sentir mal à l'aise par rapport à vos finances. L'inflation est toujours un problème persistant, une récession semble imminente et la Banque du Canada augmentera probablement les taux d'intérêt lorsqu'elle fera son annonce le 25 janvier.
Mais tout n'est pas si sombre. Dans tout ce qui s'est passé, les marchés ont fait preuve d'une résilience impressionnante, et la perspective d'une récession ne semble pas aussi inévitable qu'il y a quelques mois.
Bien que nous ne puissions pas prédire l'avenir, voici ce que vous devez savoir pour l'année à venir afin d'être prêt à tout.
Où vont les taux d'intérêt ?
Lorsqu'on examine les hausses de taux de la Banque du Canada pour 2022, Benjamin Reitzes, stratège en matière de taux et de macroéconomie au Canada chez BMO Marchés des capitaux, affirme que "c'est le cycle de hausse des taux le plus agressif depuis une génération."
Et avec une autre hausse de 25 points de base (0,25) prévue ce mois-ci, il semble que les choses ne vont pas se calmer de sitôt. Un autre expert est également d'accord avec l'évaluation de M. Reitzes.
"Nous pensons qu'ils vont devoir augmenter les taux pour vraiment cimenter cette force de refroidissement sur l'économie", a déclaré Leslie Preston, directeur général et économiste principal à la Banque TD.
Les hausses de taux peuvent être difficiles pour les ménages qui doivent faire face à des remboursements plus élevés de leurs prêts hypothécaires et de leurs dettes, mais elles contribuent à freiner l'inflation.
"Il faut beaucoup de temps pour que l'impact de la politique monétaire ait vraiment son plein effet sur l'économie", a déclaré M. Reitzes, notant que nous commençons à voir les effets des hausses de l'année dernière.
Le dernier résumé de l'indice des prix à la consommation montre que l'inflation est tombée à 6,3 %, après avoir atteint un sommet de 6,8 % en 40 ans en avril 2022.
M. Preston est encouragé par cette nouvelle, mais note que l'inflation est encore trop élevée.
"La Banque du Canada souhaite que l'inflation descende dans la fourchette de 1 à 3 %, a déclaré M. Preston. Bien que nous n'ayons pas encore atteint cette fourchette, nous faisons des progrès.
Prévision du marché du logement
Sur certains marchés, les prix des maisons sont devenus incontrôlables. Lorsque les taux hypothécaires étaient bas, les particuliers étaient prêts à contracter des prêts plus élevés et à acheter des maisons plus chères.
"Nous avons certainement vu l'impact le plus immédiat de la hausse des taux d'intérêt sur le refroidissement du marché du logement", a déclaré Preston.
Reitzes prévoit qu'ils continueront à voir les prix des maisons diminuer jusqu'au milieu de l'année, mais à un rythme plus lent qu'en 2022.
Pour les acheteurs potentiels, c'est une bonne nouvelle. Si vous cherchez à améliorer votre maison, vous serez potentiellement en mesure d'obtenir plus de maison pour votre dollar cette année.
Si les prix des maisons vont baisser, M. Reitzes prévoit également que le nombre de ventes de maisons restera à peu près stable tout au long de l'année. Il se peut que votre propriété actuelle ne se vende pas aussi cher qu'en 2021, mais vous serez tout de même en mesure de tirer un certain profit de cet achat.
Pour les acheteurs d'une première maison, un tassement des prix signifie moins de concurrence, et vous aurez peut-être une plus grande marge de négociation qu'auparavant.
Soyez toutefois prêt : si vous prévoyez de faire une offre sur une maison, vous devrez également être prêt à effectuer des versements hypothécaires plus élevés. Vous pouvez réduire le montant de votre hypothèque en effectuant une mise de fonds plus importante, mais pour ce faire, vous devrez disposer de l'argent nécessaire.
Si vous achetez une première maison, vous pouvez envisager de profiter du Régime d'accession à la propriété (RAP) du gouvernement. Ce régime vous permet de puiser dans votre REER et de retirer de l'argent en franchise d'impôt pour vous aider à verser votre mise de fonds.
À partir de cette année, les acheteurs potentiels peuvent également placer leur argent dans un compte d'épargne libre d'impôt [Compte d'épargne pour une première maison (CEPH)] (https://moneywise.ca/real-estate/first-home-account). Ce compte vous permet de cotiser jusqu'à 8 000 $ par an, jusqu'à 40 000 $ au total, que vous pouvez ensuite retirer en franchise d'impôt pour l'achat d'une maison. Comme dans le cas d'une cotisation à un REER, l'argent que vous déposez dans ces comptes contribue à réduire votre revenu annuel au moment de l'imposition.
Attention à la récession
"Nous prévoyons une récession, mais le moment où elle se produira devient un peu plus incertain", a déclaré M. Reitzes.
L'un des signes d'une récession est la diminution de la croissance de l'emploi. Le fait que les chiffres de l'emploi aient été élevés peut permettre une récession plus courte, ou une récession qui n'a pas autant d'impact.
En ce qui concerne la croissance de l'emploi, M. Reitzes souligne le fait que 100 000 emplois ont été créés en décembre, soit la deuxième fois que ce chiffre a été atteint en trois mois. Même s'il fait remarquer qu'une telle croissance n'est pas durable, elle est assez impressionnante et constitue un bon signe de la vigueur de l'économie.
Toutefois, M. Preston estime qu'il y aura une hausse du chômage dans les mois à venir, en raison du ralentissement du marché du travail. Cela sera dû à la hausse des taux d'intérêt qui pèsent sur les consommateurs et les entreprises, ce qui aura pour effet d'affaiblir la demande de produits.
"Une période de croissance très molle est nécessaire pour ramener l'inflation à des niveaux plus gérables", a déclaré M. Preston.
L'économie en général
Tous les niveaux de gouvernement font ce qu'ils peuvent pour ralentir l'inflation tout en évitant une récession. Ils veulent que les entreprises continuent de croître et que les besoins des consommateurs soient satisfaits.
"Les gouvernements, tant au niveau provincial que fédéral, ont connu une très bonne période, a déclaré M. Reitzes, et nous avons constaté que les déficits ont été réduits de façon assez nette grâce à l'augmentation des recettes."
"Si l'économie peut éviter une récession, et que la croissance nominale [croissance qui inclut l'inflation] reste en territoire positif, cela suggère une autre trajectoire positive pour les profils de déficit, tant au niveau fédéral que provincial."
Il s'agit d'une bonne nouvelle pour les consommateurs, car cela signifie que le dollar canadien pourrait se renforcer en raison de la demande internationale de biens canadiens.
"Au cours de la dernière année, nous avons bénéficié de la hausse des prix des produits de base, en particulier du pétrole", dit Preston. "C'est plus d'argent qui entre au Canada pour nos exportations de pétrole et de produits pétroliers."
Optimisme pour 2023
Bien que l'année 2023 puisse donner l'impression d'un début difficile, nous pouvons garder espoir pour l'avenir en traversant l'hiver.
"Je pense que la résilience des données a été très impressionnante", a déclaré M. Reitzes.
Alors que l'économie canadienne continue de se renforcer et de croître, prenez le temps de considérer les opportunités positives qui se présentent.
L'inflation commence à se résorber, ce qui signifie que vous dépenserez moins d'argent pour les biens de consommation courante. La baisse des prix des maisons peut rendre le marché plus abordable pour les nouveaux acheteurs et vous permettre de verser une mise de fonds plus importante pour l'achat d'une maison.
Même si une récession peut être un revers temporaire, l'économie en sortira plus forte de l'autre côté.
"Nous venons de traverser une pandémie mondiale, et avant cela, nous avons traversé une crise financière mondiale", a déclaré M. Preston. "L'économie canadienne a relativement bien résisté à ces deux chocs très importants."
Source : Article de James Batiston publié sur le site financialpost.com le 23 janvier 2023
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