![](\"https:\/\/mcusercontent.com\/93cd80b45544fad91b6b44d60\/images\/0d17396f-f639-3c19-0b6c-f4d3af794fe2.png\")
<\/p>\nHUNTSVILLE, ONT. — Ce n’est pas la premi\u00e8re fois et ce ne sera pas la derni\u00e8re que le Bureau du surintendant des institutions financi\u00e8res (BSIF) modifie les r\u00e8gles d’admissibilit\u00e9 des pr\u00eats hypoth\u00e9caires non assur\u00e9s (c’est-\u00e0-dire les pr\u00eats hypoth\u00e9caires r\u00e9sidentiels avec une mise de fonds de 20 % ou plus).<\/p>\n
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\u00c0 partir du 1er juin, m\u00eame avec une mise de fonds importante, le taux minimum d’admissibilit\u00e9 pour un pr\u00eat hypoth\u00e9caire non assur\u00e9 sera le plus \u00e9lev\u00e9 des taux du contrat hypoth\u00e9caire plus 2 %, ou 5,25 %.<\/p>\n
Pourquoi font-ils cela ?<\/p>\n
L’objectif est de prot\u00e9ger les acheteurs de maisons qui sont trop sollicit\u00e9s et qui n’ont pas beaucoup de marge de man\u0153uvre en cas de hausse des taux. En d’autres termes, cette mesure rendra plus difficile l’acc\u00e8s \u00e0 un pr\u00eat hypoth\u00e9caire pour les acheteurs de maison et r\u00e9duira d’environ 5 % le montant du pr\u00eat auquel un m\u00e9nage peut pr\u00e9tendre.<\/p>\n
L’objectif n’est pas seulement de ralentir le march\u00e9 du logement en r\u00e9duisant la demande tout en for\u00e7ant les Canadiens \u00e0 \u00e9pargner davantage. Il s’agit de prot\u00e9ger les param\u00e8tres actuels de qualit\u00e9 des pr\u00eats et de s’assurer qu’ils restent tr\u00e8s solides.<\/p>\n
Il est clair que le march\u00e9 du logement a \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s chaud dans certaines parties du Canada en raison du manque d’offre, de l’augmentation de la demande et des offres concurrentielles, alors que, dans le m\u00eame temps, les Canadiens sont toujours tr\u00e8s endett\u00e9s.<\/p>\n
Pas plus tard que la semaine derni\u00e8re, le gouverneur de la Banque du Canada a d\u00e9clar\u00e9 que la qualit\u00e9 des pr\u00eats hypoth\u00e9caires s’est d\u00e9t\u00e9rior\u00e9e pendant la pand\u00e9mie et la banque centrale a r\u00e9it\u00e9r\u00e9 ses avertissements selon lesquels le march\u00e9 du logement repr\u00e9sente l’un des plus grands risques pour le syst\u00e8me financier du Canada.<\/p>\n
But before we panic, Canada has not experienced a run-up in mortgage arrears seen in the U.S. in part thanks to payment deferrals at the start of the pandemic. Credit card delinquencies also remain very low. Debt levels may be high, but Canadians have still been managing their payments effectively.<\/p>\n
Mais avant de c\u00e9der \u00e0 la panique, le Canada n’a pas connu la hausse des arri\u00e9r\u00e9s hypoth\u00e9caires observ\u00e9e aux \u00c9tats-Unis, en partie gr\u00e2ce aux reports de paiement au d\u00e9but de la pand\u00e9mie. Les d\u00e9faillances des cartes de cr\u00e9dit restent \u00e9galement tr\u00e8s faibles. Les niveaux d’endettement sont peut-\u00eatre \u00e9lev\u00e9s, mais les Canadiens ont tout de m\u00eame r\u00e9ussi \u00e0 g\u00e9rer efficacement leurs paiements.<\/p>\n
Toutefois, cela reste un risque si l’\u00e9conomie continue de se r\u00e9tablir et n\u00e9cessite moins de mesures de stimulation.<\/p>\n
Ce type de dynamique pourrait cr\u00e9er la temp\u00eate financi\u00e8re parfaite pour les m\u00e9nages vivant si pr\u00e8s de la marge qu’ils pourraient \u00eatre incapables de faire leurs paiements hypoth\u00e9caires si les taux commen\u00e7aient \u00e0 augmenter. Le BSIF tente de prot\u00e9ger non seulement les propri\u00e9taires, mais aussi les pr\u00eateurs.<\/p>\n
Appel \u00e0 l’action : Si vous \u00eates \u00e0 la recherche d’une maison, assurez-vous d’\u00eatre pr\u00e9-approuv\u00e9. Il se peut que vous b\u00e9n\u00e9ficiez d’une clause de droits acquis en vertu du test de r\u00e9sistance en vigueur pour ceux qui ont \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9s avant le 1er juin, mais c’est \u00e0 la discr\u00e9tion du pr\u00eateur. Ne pr\u00e9sumez donc pas que les r\u00e8gles d’ant\u00e9riorit\u00e9 s’appliquent sans v\u00e9rifier au pr\u00e9alable.<\/p>\n
Pour tous ceux qui ont d\u00e9j\u00e0 achet\u00e9 une maison, il serait bon d’obtenir une approbation hypoth\u00e9caire avant le 1er juin, car cela devrait vous permettre d’\u00eatre admissible dans les conditions actuelles.<\/p>\n
Enfin, si vous avez besoin d’un refinancement, il serait bon de demander une approbation avant l’entr\u00e9e en vigueur des nouvelles r\u00e8gles le 1er juin.<\/p>\n
La bonne nouvelle est que le syst\u00e8me financier canadien est solide et que les m\u00e9nages canadiens ont fait preuve de r\u00e9silience dans ce contexte \u00e9conomique. Pourtant, il est toujours judicieux, d’un point de vue financier, de p\u00e9cher par exc\u00e8s de prudence, m\u00eame si le test de r\u00e9sistance plus strict n’aura qu’un effet modeste sur le march\u00e9 du logement au cours du second semestre de l’ann\u00e9e, lorsque les plans de relance \u00e9conomique entreront en action.<\/p>\n
Nous aurons \u00e9galement un aper\u00e7u de la solidit\u00e9 des bilans des grandes banques lorsqu’elles commenceront \u00e0 publier leurs r\u00e9sultats pour le deuxi\u00e8me trimestre mercredi.<\/p>\n
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